第一节　2018年中国保险市场整体回顾

一、市场概况

总体来看，保险市场发展稳中向好，产品保障功能凸显，资金运用收益稳步增长，保险科技广泛应用，行业风险防控能力持续增强。2018年，全行业共实现原保险保费收入38016.62亿元，同比增长3.92%，其中，财产险公司和人身险公司分别增长11.52%和0.85%；赔付支出12297.87亿元，同比增长9.99%%；保险业资产总量183308.92亿元，较年初增长9.45%。具体来看，市场运行呈现出以下特点：

一是业务发展稳中向好，风险保障水平快速提高。2018年，保险业保持较快发展，但增速有所放缓，同比下降14.24个百分点。分险种来看，财产保险业务积极向好，实现原保险保费收入9834.66亿元，同比增长12.72%。与国计民生密切相关的责任保险和农业保险业务继续保持较快增长，分别实现原保险保费收入590.79亿元和572.65亿元，同比增长30.92%和19.54%。人身保险业务增长放缓，实现原保险保费收入26260.87亿元，同比增长0.85%，增速下降19.29个百分点。其中，寿险业务原保险保费收入21455.57亿元，同比增长23.01%；健康险业务原保险保费收入4389.46亿元，同比增长8.58%；意外险业务原保险保费收入901.32亿元，同比增长20.19%。

2018年，保险业提供保险金额6897.04万亿元，同比增长66.23%。其中，产险公司保险金额5777.37万亿元，同比增长90.65%；人身险公司本年累计新增保险金额1119.67万亿元，同比增长0.10%。从险种来看，车险保额211.26万亿元，同比增长24.92%；责任险保额866.14万亿元，同比增长244.04%；农险保额3.46万亿元，同比增长24.23%；寿险本年累计新增保额30.00万亿元，同比下降5.46%；健康险保额797.80万亿元，同比增长50.02%；意外险保额3808.86万亿元，同比增长32.80%。

二是资金运用配置更趋优化，投资收益稳步增长。2018年，保险公司资金运用余额为164088.38亿元，较年初增长9.97%。其中，银行存款24363.50亿元，占资金运用余额的14.85%；债券56382.97亿元，占比为34.36%；证券投资基金8650.55亿元，占比为5.27%；股票10569.33亿元，占比为6.44%。2018年，保险公司资金运用收益共计6859.07亿元，资金运用平均收益率为4.33%。

三是保险科技应用日益广泛，创新业务快速发展。保险科技投入力度加大，大数据、人工智能、区块链、移动互联网、物联网等前沿技术被广泛运用于产品创新、保险营销和公司内部管理等方面。依托互联网保险对部分标准化传统保险的快速替代及场景创新型产品带来的增量市场，互联网保险创新业务保持高速增长。

四是立足国家战略，服务经济社会发展的能力增强。2018年，保险行业积极助力经济社会发展的重点领域和薄弱环节，推动科技创新，维护社会稳定，不断提升保险服务实体经济的效率和水平。

（一）1980—2018年保费收入

本部分简述1980—2018年中国保险业发展概况，主要针对保费收入、保险密度、保险深度等数据进行梳理和讨论。根据最新可得的国际比较数据，2018年，中国保险业保费收入达到3.60万亿元，总资产达到18.33万亿元，市场份额占世界保险市场份额的11.53%。保险密度为396.4美元／人，同比下降2.01%，保险深度为4.22%，同比下降4.62%。保险业为全社会提供风险保障6897万亿元，同比增长66.23%；赔款和给付12297.87亿元，同比增长9.99%。保险业增速为3.92%，增幅同比下降14.24个百分点；保险行业投资收益率达4.33%。保险行业的国际地位大幅提升，世界排名从2010年的第6位上升至2018年的第2位，因人民币升值，2018年度全球保费增长的贡献为－13.14%，对全球保费的贡献为负。

表1－1中显示了1980—2018年中国保费收入总额及结构。1979年中国保险业恢复发展，1980年保费收入4.6亿元。1990年保费收入150.5亿元，2000年保费收入1603.42亿元，2018年保费收入达到38016.62亿元，分别是1980年、1990年、2000年、2010年的13109.18倍、252.60倍、23.71倍和2.62倍。

从寿险和非寿险的结构来看，20世纪80年代初期，非寿险占绝大份额，随后比重逐渐下降。1997年寿险比重第一次超过非寿险，之后寿险比重逐渐上升，2017年最高达到71.18%，2018年略有下降，近几年基本维持在70%左右。

从图1－1中可以看出，中国的保费收入在2000年之后出现第一次快速上升，2006年之后又出现一次快速上升，这两次上升均与新型人身保险产品（包括分红保险、投资连结保险、万能保险）的引入和推动有关。

表1－2对1980—2018年中国保费实际增长率与世界保费实际增长率（注：2018年世界保费收入为根据相关数据估算值）进行了对比，此处实际增长率扣除了名义增长率中的通货膨胀影响。图1－2直观地显示了两者之间的对比。

从图1－2中可以看出以下几个特点：第一，中国保费收入增长呈周期波动的特点，30年间大约存在5个周期；第二，随着技术的扩大，中国保费收入增长率的平均值呈逐渐下降的趋势；第三，在绝大多数年份，中国保费收入增长率高于世界保费收入的平均实际增长率，而且超出的幅度还很大。只有1994年、2011年两年是特例，如1994年中国保费收入的名义增长率只有6.2%，而当年的通货膨胀率超过24%，导致出现－14.45%的实际增长率。

由于过去30年间中国保险业基本保持了一个比世界明显更快的增长速度，中国保费收入占世界份额逐年提高，由原来的几乎为零上升为2018年的11.53%（见表1－3）。

图1－3直观地显示了这一变化趋势，2000年和2010年之后这一份额出现两次较为明显的上升，这与前述中国保费收入的两次快速上升是相匹配的。

（二）1980—2018年保险密度

表1－4显示了1980—2018年中国和世界保险密度的对比，图1－4直观地显示了两者的增长状况。

从图1－4中可以看出，世界保险密度在1984年和2011年之后两次呈现出较快增长势头，中国保险密度在过去30年间一直保持增长势头，2006年之后增长更为明显。2008年国际金融危机抑制了世界保险密度的增长，2009年甚至比2008年有所下降，但中国保险密度仍然保持了快速增长的态势，这对于中国这样一个人口大国而言是十分不易的。当然，与世界平均密度相比，中国保险密度的平均水平还相对较低，根据2018年的数据，中国保险密度相当于世界平均水平的62.65%。

（三）1980—2018年保险深度

表1－5显示了1980—2018年中国和世界保险深度的对比，图1－5直观地显示了两者的增长情况。

从图1－5中可以看出，世界保险深度在20世纪80年代呈现出较为明显的上升趋势，1993年之后基本保持在7%～8%的水平。中国保险深度整体呈上升趋势，但2003年以来随着中国GDP的高速增长，保险深度进入一个相对平稳的时期。同时，与世界平均保险深度相比，中国保险深度的水平还相对较低，根据2018年的数据，中国保险深度相当于世界平均水平的74%左右。

二、发展评价

（一）市场主体

2018年获批开业的保险机构有7家，其中包括3家财险公司——太平科技保险、黄河财险、融盛财险，4家寿险公司——北京人寿、国宝人寿、海保人寿、国富人寿，1家健康险公司——瑞华健康。2018年新批筹保险机构为0，已经批筹尚未开业的保险公司为汇邦人寿。

截至2018年年底，全国共有保险中介集团公司5家，全国性保险代理公司240家，区域性保险代理公司1550家，保险经纪公司499家，已备案保险公估公司353家，个人保险代理人871万人，保险兼业代理机构3.2万家（代理网点22万余家），银行类保险兼业代理法人机构1971家（代理网点18万余家）。截至2018年年底，保险营销人员预计为1000万人，增长约200万人（见表1－6）。保险营销员的快速增长，对保费的推动作用，尤其是对业务价值较高的保障型保险的推动作用不言而喻。2017年以来，伴随着营销员数量的快速增长，行业保费业务结构出现大幅优化，业务结构明显改善。

（二）保险业经营情况

（1）原保险保费收入38016.62亿元，同比增长3.92%

如表1－7、表1－8所示，产险公司原保险保费收入11755.69亿元，同比增长11.52%；人身险公司原保险保费收入26260.87亿元，同比增长0.85%。

产险业务原保险保费收入10770.08亿元，同比增长9.51%；寿险业务原保险保费收入20722.86亿元，同比下降3.41%；健康险业务原保险保费收入5448.13亿元，同比增长24.12%；意外险业务原保险保费收入1075.55亿元，同比增长19.33%。

产险业务中，交强险原保险保费收入2034.38亿元，同比增长8.85%；农业保险原保险保费收入为572.65亿元，同比增长19.54%。另外，人身险公司未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费8286.58亿元，同比增长30.24%。

（2）保险金额及保单情况

保险业提供保险金额6897.04万亿元，同比增长66.23%。其中，产险公司保险金额5777.37万亿元，同比增长90.65%；人身险公司本年累计新增保险金额1119.67万亿元，同比增长0.10%。

从险种来看，车险保额211.26万亿元，同比增长24.92%；责任险保额866.14万亿元，同比增长244.04%；农险保额3.46万亿元，同比增长24.23%；寿险本年累计新增保额30.00万亿元，同比下降5.46%；健康险保额797.80万亿元，同比增长50.02%；意外险保额3808.86万亿元，同比增长32.80%。

保险业新增保单件数290.72亿件，同比增长66.13%。其中，产险公司签单数量282.63亿件，同比增长70.10%；人身险公司本年累计新增保单8.09亿件，同比下降8.46%。

从险种来看，货运险签单数量48.90亿件，同比增长31.91%；责任险72.70亿件，同比增长81.70%；保证险22.86亿件，同比增长35.62%；车险4.48亿件，同比增长12.09%；寿险本年新增累计保单0.89亿件，同比下降19.86%；其中，普通寿险5549.10万件，同比下降20.35%；健康险32.01亿件，同比增长417.28%；意外险64.99亿件，同比增长168.51%。

（3）赔款和给付支出12297.87亿元，同比增长9.99%

产险业务赔款5897.32亿元，同比增长15.92%；寿险业务给付4388.52亿元，同比下降4.07%；健康险业务赔款和给付1744.34亿元，同比增长34.72%；意外险业务赔款267.70亿元，同比增长19.68%。

（4）资金运用余额为164088.38亿元，较2018年年初增长9.97%。

银行存款24363.50亿元，占比14.85%；债券56382.97亿元，占比34.36%；股票和证券投资基金19219.87亿元，占比11.71%；其他投资64122.04亿元，占比39.08%。

（5）总资产183308.92亿元，较2018年年初增长9.45%

产险公司总资产23484.85亿元，较2018年年初下降5.92%；人身险公司总资产146087.48亿元，较2018年年初增长10.55%；再保险公司总资产3649.79亿元，较2018年年初增长15.87%；资产管理公司总资产557.34亿元，较2018年年初增长13.41%。

（6）净资产20154.41亿元，较2018年年初增长6.95%

（三）赔付支出

表1－9中显示，2018年，保险赔付支出累计12297.87亿元，同比增加1117.08亿元，同比增长9.99%，增幅同比上升3.64个百分点。其中，产险业务赔款支出5897.32亿元，同比增加809.87亿元，同比增长15.92%；寿险业务给付金额4388.52亿元，同比减少186.37亿元，同比下降4.07%；健康险业务赔款与给付支出1744.34亿元，同比增加449.57亿元，同比增长34.72%；意外险业务赔款支出267.70亿元，同比增加44.01亿元，同比增长19.68%。

（四）险种结构

表1－10中显示了2018年中国保险市场的险种结构及同比变化，图1－6直观地显示了这一险种结构。

（五）地区结构

表1－11中显示了2018年中国各省的保费收入情况。从各省的份额结构来看，2018年保费收入排名位居前列的省份是江苏、广东、山东、河南，份额占比均超过6%。其中广东占比为9.1%，江苏占比为8.7%，山东占比为6.6%，河南占比为6.0%。

表1－12中显示了2018年中国东部、中部、西部三大区域的保费收入状况和同比变化，图1－7直观地显示了这一地区结构。从东部、中部、西部三大区域的份额结构来看，2018年东部、中部、西部的保费收入份额占比分别为55.8%、24.5%和19.5%，呈现出明显的依次递减现象。与2017年相比，2018年东部略有下降、中部略有提升、西部略有提升。

（六）资本机构

2018年，中资保险公司原保险保费收入35662.28亿元，市场份额为93.81%；外资保险公司原保险保费收入2354.34亿元，市场份额为6.19%，同比上升0.34个百分点。

从产险公司看，中资产险公司11527.90亿元，市场份额为98.06%；外资产险公司227.79亿元，市场份额为1.94%。

从人身险公司看，中资人身险公司24134.33亿元，市场份额为91.90%；外资人身险公司2126.54亿元，市场份额为8.10%。

在北京、上海、深圳、广东外资保险公司相对集中的区域保险市场上，外资保险公司的市场份额分别为17.95%、19.84%、10.43%和10.92%。