三、境外理财类
中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、国家外汇管理局关于发布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》的通知
(2006年4月17日 银发〔2006〕121号)
中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会城市中心支行，大连、青岛、宁波、厦门、深圳市中心支行;各省、自治区、直辖市、计划单列市银监局，国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各国有商业银行、股份制商业银行:
为有序可控推进人民币资本项目可兑换，满足境内机构和个人对外金融投资和资产管理的合理需求，促进国际收支平衡，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和国家外汇管理局制定了《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》。现予发布，请遵照执行。
中国人民银行各分行、营业管理部收到本通知后，要立即将其转发至辖区内城市商业银行和外资银行。
商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法
第一章 总 则
第一条 为规范商业银行从事代客境外理财业务，根据有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条 本办法所称代客境外理财业务是指按照本办法的有关要求，取得代客境外理财业务资格的商业银行，受境内机构和居民个人(境内非居民除外，以下简称“投资者”)委托以投资者的资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动。
第三条 中国银行业监督管理委员会(以下简称“中国银监会”)负责商业银行代客境外理财业务准入管理和业务管理。
第四条 国家外汇管理局(以下简称“外汇局”)负责商业银行代客境外理财业务的外汇额度管理。
第五条 商业银行代客境外理财投资应当遵守国家法律、法规、国家外汇管理及行业管理规定，并依照投资所在地法律、法规开展投资活动。
第六条 商业银行受境内居民个人委托开办代客境外理财业务，应遵守商业银行个人理财业务管理的有关规定;商业银行受境内机构委托开办代客境外理财业务，应参照商业银行个人理财业务管理的有关内控制度建设、风险管理体系建设和其他审慎性要求执行。
第七条 商业银行开展代客境外理财业务，应采取切实有效的措施，加强相关风险的管理。
第二章 业务准入管理
第八条 商业银行开办代客境外理财，应向中国银监会申请批准。
第九条 开办代客境外理财业务的商业银行应当是外汇指定银行，并符合下列要求:
(一)建立健全了有效的市场风险管理体系;
(二)内部控制制度比较完善;
(三)具有境外投资管理的能力和经验;
(四)理财业务活动在申请前一年内没有受到中国银监会的处罚;
(五)中国银监会要求的其他审慎条件。
第十条 商业银行向中国银监会申请开办代客境外理财业务资格，应当提交以下材料(一式三份):
(一)申请书;
(二)相关的内部控制与风险管理制度;
(三)托管协议草案;
(四)中国银监会要求的其他文件。
第十一条 中国银监会按照行政许可的有关程序和规定，审批商业银行代客境外理财业务资格。
第十二条 商业银行取得代客境外理财业务资格后，在境内发售个人理财产品，按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的有关规定管理。
商业银行取得代客境外理财业务资格后，向境内机构发售理财产品或提供综合理财服务，准入管理适用报告制，报告程序和要求以及相关风险的管理参照个人理财业务管理的有关规定执行。
第三章 投资购汇额度与汇兑管理
第十三条 商业银行受投资者委托以人民币购汇办理代客境外理财业务，应向外汇局申请代客境外理财购汇额度。
商业银行接受投资者委托以投资者的自有外汇进行境外理财投资的，其委托的金额不计入外汇局批准的投资购汇额度。
第十四条 商业银行申请代客境外理财购汇额度，应当向外汇局报送下列文件:
(一)申请书(包括但不限于申请人的基本情况、拟申请投资购汇额度、投资计划等);
(二)中国银监会的业务资格批准文件;
(三)托管协议草案;
(四)拟与投资者签订的委托协议(格式合同)范本，协议应包括双方的权利义务及收益、风险承担等相关内容;
(五)外汇局要求的其他文件。
外汇局自收到完整的申请文件之日起20个工作日内，作出批准或者不批准的批复，书面通知申请人并抄送中国银监会。
第十五条 在经批准的购汇额度范围内，商业银行可向投资者发行以人民币标价的境外理财产品，并统一办理募集人民币资金的购汇手续。
第十六条 境外理财资金汇回后，商业银行应将投资本金和收益支付给投资者。投资者以人民币购汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者;投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户，原账户已关闭的，可划入投资者指定的账户。
第十七条 商业银行从事代客境外理财的净购汇额，不得超过外汇局批准的购汇额度。
第十八条 商业银行应采取有效措施，通过远期结汇等业务对冲和管理代客境外理财产生的汇率风险。
第四章 资金流出入管理
第十九条 商业银行境外理财投资，应当委托经银监会批准具有托管业务资格的其他境内商业银行作为托管人托管其用于境外投资的全部资产。
第二十条 除中国银监会规定的职责外，托管人还应当履行下列职责:
(一)为商业银行按理财计划开设境内托管账户、境外外汇资金运用结算账户和证券托管账户;
(二)监督商业银行的投资运作，发现其投资指令违法、违规的，及时向外汇局报告;
(三)保存商业银行的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇和资金往来记录等相关资料，其保存的时间应当不少于15年;
(四)按照规定，办理国际收支统计申报;
(五)协助外汇局检查商业银行资金的境外运用情况;
(六)外汇局根据审慎监管原则规定的其他职责。
第二十一条 托管人应当按照以下要求提交有关报告:
(一)自开设商业银行的境内托管账户、境外外汇资金运用结算账户和证券托管账户之日起5个工作日内，报告中国银监会和外汇局;
(二)自商业银行汇出本金或者汇回本金、收益之日起5个工作日内，向外汇局报告有关资金的汇出、汇入情况;
(三)每月结束后5个工作日内，向外汇局报告有关商业银行境内托管账户的收支情况;
(四)每一会计年度结束后1个月内，向外汇局报送商业银行上一年度外汇资金的境外运用情况报表;
(五)发现商业银行投资指令违法、违规的，及时向中国银监会和外汇局报告;
(六)中国银监会和外汇局规定的其他报告事项。
第二十二条 商业银行在收到外汇局有关购汇额度的批准文件后，应当持批准文件，与境内托管人签订托管协议，并开立境内托管账户。商业银行应当自境内托管账户开设之日起5个工作日内，向外汇局报送正式托管协议。
第二十三条 商业银行境内托管账户的收入范围是:商业银行划入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及外汇局规定的其他收入。
商业银行境内托管账户的支出范围是:划入境外外汇资金运用结算账户的资金、汇回商业银行的资金、货币兑换费、托管费、资产管理费以及各类手续费以及外汇局规定的其他支出。
第二十四条 境内托管人应当根据审慎原则，按照风险管理要求以及商业惯例选择境外金融机构作为其境外托管代理人。
境内托管人应当在境外托管代理人处开设商业银行外汇资金运用结算账户和证券托管账户，用于与境外证券登记结算机构之间的资金结算业务和证券托管业务。
第二十五条 境内托管人及境外托管代理人必须为不同的商业银行分别设置托管账户。
第五章 信息披露与监督管理
第二十六条 商业银行购买境外金融产品，必须符合中国银监会的相关风险管理规定。
中国银监会根据相关法律法规，对商业银行代客境外理财业务的风险进行监管。
第二十七条 从事代客境外理财业务的商业银行应在发售产品时，向投资者全面详细告知投资计划、产品特征及相关风险，由投资者自主作出选择。
第二十八条 从事代客境外理财业务的商业银行应定期向投资者披露投资状况、投资表现、风险状况等信息。
第二十九条 从事代客境外理财业务的商业银行应按规定履行结售汇统计报告义务。
第三十条 外汇局可以根据维护国际收支平衡的需要，调整商业银行代客境外理财购汇投资额度。
第三十一条 中国银监会和外汇局可以要求商业银行、境内托管人及境外托管代理人提供商业银行境外投资活动的有关信息;必要时，可以根据监管职责对商业银行进行现场检查。
第三十二条 商业银行有下列情形之一的，应当在其发生后5个工作日内报中国银监会和外汇局备案:
(一)变更托管人及托管代理人;
(二)公司注册资本和股东结构发生重大变化;
(三)涉及诉讼或受到重大处罚;
(四)中国银监会和外汇局规定的其他情形。
第三十三条 商业银行的境内托管人有下列情形之一的，应当在发生后5个工作日内报告外汇局:
(一)注册资本和股权结构发生重大变化的;
(二)涉及重大诉讼或受到重大处罚的;
(三)外汇局规定的其他事项。
第三十四条 商业银行及其境内托管人违反本办法的，由外汇局给予行政处罚。情节严重的，中国银监会和外汇局有权要求商业银行更换境内托管人或取消商业银行代客境外理财购汇额度。境外托管代理人拒绝提供相关信息的，中国银监会和外汇局有权要求更换境外托管代理人。
第六章 附 则
第三十五条 商业银行投资于香港特别行政区、澳门特别行政区的金融产品，参照本办法相关条款执行。
第三十六条 本办法由中国人民银行和中国银监会负责解释。
第三十七条 本办法自发布之日起施行。
中国银监会办公厅关于进一步加强商业银行代客境外理财业务风险管理的通知
(2008年10月23日 银监办发〔2008〕259号)
各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行:
为切实防范国际金融市场波动给代客境外理财业务带来的潜在风险，充分保护投资者利益，维护国内理财市场稳定，现将有关事项通知如下:
一、设计和销售代客境外理财产品必须严格做到成本可算、风险可控、信息充分披露
商业银行开发、设计理财产品必须具备相应的产品风险定价和测算风险收益特性的能力;必须完善风险管理制度，建立风险管控体系，运用多种风险控制手段切实控制代客境外理财产品的风险。在理财产品宣传、营销环节，必须充分揭示产品风险，做好客户适合度评估，避免错误销售，凡存在违规销售或不当销售行为的人员，一律取消其理财从业资格。
二、做好自身摸底清查，严密监测市场风险
商业银行应立即开展代客境外理财产品盈亏情况的摸底清查和后评估，加强对理财产品的盯市价值管理和分析，进行市场风险的压力测试，并做好相应的风险处置和应急预案。
三、密切关注交易对手，防范交易对手风险
商业银行应密切关注交易对手的资产质量、到期债务和流动性等情况，加强尽职调查，严防交易对手风险。加强与投资管理人及投资顾问的沟通，督促投资管理人根据市场变化情况及时调整投资策略，平衡资产配置，并监督执行。密切关注托管机构经营风险、财务风险、信用风险，及时采取风险防范措施，全力保护客户资金安全。
四、积极采取有效措施，全面防范法律风险
商业银行应对理财业务项下的法律文件、客户适合度评估、风险揭示等相关文件进行逐笔梳理，查找并弥补上述文件可能存在的法律瑕疵;对于发生信用违约事件的境外交易对手，商业银行应积极采取法律手段，最大程度保护银行自身利益和投资者资产。
五、加强与客户沟通，妥善处理客户投诉
商业银行应高度重视客户投诉，采取多种形式积极与客户进行沟通，做好对客户的宣传、解释工作。切实做好应急预案，坚决杜绝大规模群体事件。
六、建立与监管部门高效顺畅的沟通机制
对于浮亏较大的代客境外理财产品，商业银行应及时、主动地与监管部门进行沟通;建立理财业务重大事项报告制度和理财业务联系人制度，指定专人负责及时向监管部门汇报。
其他银行业金融机构开展代客境外理财业务，亦应遵照本通知中各项要求执行。
请各银监局将本通知转发至辖内有关银行业金融机构，并提出相应监管要求。
中国银监会办公厅关于进一步调整商业银行代客境外理财业务境外投资有关规定的通知
(2007年9月3日 银监办发〔2007〕197号)
各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行:
《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》(银监办发〔2007〕114号)实施以来，商业银行积极开展代客境外理财业务，丰富了代客境外理财产品投资品种，有效分散了投资风险。为进一步规范商业银行代客境外理财业务，现就该项业务境外投资有关规定调整如下:
一、商业银行发行代客境外理财产品，不得投资于不动产、房地产抵押按揭、贵金属和实物商品。
二、商业银行发行代客境外理财产品，投资于资产支持证券及抵押贷款支持证券的资金总额不得超过单只产品总资产净值的10%。
三、商业银行发行直接投资于境外股票的代客境外理财产品，单一客户起点销售金额由30万元人民币(或等值外币)调整为10万元人民币(或等值外币)。
四、商业银行发行投资于境外基金的代客境外理财产品，应按照审慎原则和风险分散化原则，投资组合中尽量包含不同地域、资产类别和投资风格的境外基金，避免投资集中度风险。
五、商业银行发行代客境外理财产品，不得以任何形式进行杠杆放大交易，包括以放大交易为目的借入现金，利用融资购买证券，参与未持有基础资产的卖空交易，以及中国银监会认定的其他行为。
六、商业银行发行代客境外理财产品，可参与证券借贷交易，并应遵守以下规定:
(一)所有参与交易的对手方应当具有国际公认信用评级机构A级以上评级;
(二)确保采取市值计价制度调整后的担保物市值不低于借出证券市值的102%。
请各银监局将本通知转发至辖内城市商业银行和外资银行等有关银行业金融机构。
中国银监会办公厅关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知
(2007年5月10日 银监办发〔2007〕114号)
各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行:
自《关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知》(银监办发〔2006〕164号，以下简称《通知》)公布以来，商业银行开展代客境外理财业务基本理顺了相关业务流程，积累了投资经验。在商业银行严格区分自有资金与客户资金进行境外投资并根据客户类别销售产品的前提下，为进一步丰富代客境外理财产品投资品种，促进该项业务稳健发展，现对境外投资范围做如下调整并提出相关要求:
一、《通知》第六条第四款中“不得直接投资于股票及其结构性产品、商品类衍生产品，以及BBB级以下证券”的规定调整为:不得投资于商品类衍生产品，对冲基金以及国际公认评级机构评级BBB级以下的证券。
二、商业银行发行投资于境外股票的代客境外理财产品时，需满足以下条件:
(一)所投资的股票应是在境外证券交易所上市的股票。
(二)投资于股票的资金不得超过单个理财产品总资产净值的50%;投资于单只股票的资金不得超过单个理财产品总资产净值的5%。商业银行应在投资期内及时调整投资组合，确保持续符合上述要求。
(三)单一客户起点销售金额不得低于30万元人民币(或等值外币)。
(四)客户应具备相应的股票投资经验。商业银行应制定具体评估标准及程序，对客户的股票投资经验进行评估，并由客户对相关评估结果进行签字确认。
(五)境外投资管理人应为与中国银监会已签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构批准或认可的机构。商业银行应对所选择的境外投资管理人进行尽职审查，并确保其持续取得相关资格。
(六)商业银行应选择在与中国银监会已签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构监管的股票市场进行股票投资。
三、商业银行发行投资于境外基金类产品的代客境外理财产品时，应选择与中国银监会已签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构所批准、登记或认可的公募基金。
四、商业银行发行投资于境外结构性产品的代客境外理财产品时，应选择获国际公认评级机构A级或以上评级的金融机构发行的结构性产品。
五、商业银行开办代客境外理财业务时，应按照审慎原则和资产多样化原则，充分考虑市场形势、银行的资源、银行的风险管理能力和投资者的风险承受能力等因素，从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，避免投资地域、资产类别和投资标的等集中度风险。
六、商业银行开办代客境外理财业务时，应制定相关投资管理制度，详尽规定甄选境外投资管理人和筛选各类投资产品的原则、基准和程序，以及相关工作人员应具备的素质和资格。
七、商业银行开办代客境外理财业务时，应严格遵守向客户约定的投资目标、投资范围、投资组合和投资限制等要求进行投资。
八、商业银行开办代客境外理财业务时，运用掉期、远期等金融市场上流通的衍生金融工具应仅限于规避风险目的，严禁用于投机或放大交易。
九、商业银行开办代客境外理财业务时，应按照“了解你的客户”原则，建立客户适合度评估机制，依据客户的财务状况、投资目的、投资经验、风险偏好、投资预期等资料对客户的风险承受度进行评估，确定客户风险等级，向客户提供与其风险等级适当的产品，避免理财业务人员错误销售和不当销售。
十、商业银行开办代客境外理财业务时，应严格管理理财业务人员，高度重视理财业务营销人员的培训，使其清楚了解所销售的理财产品的特征和风险，并在销售过程中以适当的方式全面告知客户，确保销售行为的合规性。
十一、商业银行开办代客境外理财业务时，应将募集的客户资金与自有资金及各相关责任人的资金完全分开，并以理财产品的名义开设独立账户。严禁商业银行及各相关责任人挪用客户资金。
十二、商业银行开办代客境外理财业务时，严禁与各相关责任人发生任何利益输送的行为。
十三、商业银行开办代客境外理财业务时，应在相关责任人的协助下严格按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行开展代客境外理财业务管理暂行办法》的要求，定期向客户披露所有便于其进行投资决策的相关信息，并对投资者权益或者收益率等产生重大影响的突发事件及时向客户披露，尽责履行信息披露义务。
十四、商业银行开办代客境外理财业务时，应建立并执行恰当的内部客户投诉处理程序，妥善地受理、调查及处理客户投诉。
十五、商业银行开办代客境外理财业务时，应建立相关的风险管理体系，制定并不断完善风险管理制度，切实防范市场风险、信用风险、操作风险和法律风险和声誉风险等各类风险，保障投资者合法权益。
十六、《通知》中除本次调整的条款以外的其他条款仍然适用。
请各银监局将此通知转发至辖内城市商业银行和外资银行等有关银行业金融机构。
深圳市开展合格境内投资者境外投资试点工作的暂行办法
(2014年12月 深府办函 〔2014〕161号)
第一章 总 则
第一条 按照十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的指示精神，为贯彻落实《前海深港现代服务业合作区总体发展规划》，根据有关法律法规，制定本暂行办法。
第二条 本办法所称的合格境内投资者，是指符合本办法规定，并经深圳市合格境内投资者境外投资试点工作联席会议(以下简称“联席会议”)认定的境外投资基金管理企业审核通过的境内自然人或机构投资者。
本办法所称境外投资基金管理企业是指经联席会议认定，在本市依法发起设立境外投资主体，并受托管理其境外投资业务，符合本办法第二章有关要求的企业。
本办法所称的境外投资主体是指在本市依法由境外投资基金管理企业发起，由合格境内投资者参与投资设立的，以合格投资者自有资金，以外汇方式流出进行境外投资，并符合本办法第三章规定的投资主体。境外投资基金管理企业可以采用公司制、合伙制等组织形式。境外投资主体可以采用公司制、合伙制、契约型基金、专户等形式。
第三条 市政府成立合格境内投资者境外投资试点工作联席会议机制，由市政府分管领导担任召集人，成员单位为市金融办、前海管理局、人民银行深圳市中心支行(深圳外管局)等。
在国家有关部门指导下，联席会议负责组织相关成员单位制定和落实各项政策措施，推进本市合格境内投资者境外投资试点工作，协调解决试点过程中的有关问题。联席会议办公室设在市金融办，具体负责试点工作的以下事项:
(一)负责组织审定境外投资基金管理企业;
(二)负责境外投资主体的备案管理;
(三)联席会议的其他日常事务工作。
第四条 本办法在深圳市范围内适用，按照“审慎、择优”的原则，积极鼓励引导在国内外有影响力的资产管理机构在前海集聚发展，促进前海金融改革创新，努力将前海打造成全球资产管理中心。
第二章 境外投资基金管理企业
第五条 外资境外投资基金管理企业的注册资本(或认缴出资)应不低于200万美元或等值货币，内资境外投资基金管理企业的注册资本(或认缴出资)应不低于1000万元人民币，出资方式限于货币形式。注册资本(或认缴出资)应当在营业执照签发之日起三个月内到位百分之二十或以上，余额在二年内全部到位。
第六条 外资境外投资基金管理企业的控股投资者(普通合伙人)或该控股投资者(普通合伙人)的关联实体应具备下列条件:
(一)经营管理境外(内)投资基金，持续经营3年以上，有良好投资业绩;有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近两年未受所在国家或地区监管机构的重大处罚，无重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查;
(二)须经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务，具备当地监管机构颁发的许可证件;
(三)至少1名具有5年以上、2名具有3年以上境外资产投资管理经验和相关专业资质的主要投资管理人员;
(四)具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范;具有良好的社会声誉和诚信记录，近两年无重大违法、违规行为;
(五)按审慎性原则要求的其他条件。
第七条 内资境外投资基金管理企业的控股投资者(普通合伙人)或该控股投资者(普通合伙人)的关联实体除符合第六条(一)、(三)、(四)、(五)之外，应属于下列两类企业之一:
(一)境内金融企业(具备我国金融监管部门颁发的金融许可证);
(二)持续经营3年以上，且管理资金规模不低于10亿元人民币的股权投资基金管理企业;
第八条 对于已获得外商投资股权投资企业试点工作领导小组批准的外商投资股权投资管理企业，符合下列条件之一可提出申请:
(一)控股投资者持有香港证监会颁发的资产管理牌照。
(二)已成功发行基金并运行良好。
第九条 境外投资基金管理企业可从事如下业务:
(一)发起设立投资于境外的投资主体。
(二)受托管理境外投资主体的投资业务并提供相关服务。
(三)投资咨询业务。
(四)经审批或登记机关许可的其他相关业务。
第十条 申请境外投资基金管理企业试点资格，应向市金融办提交以下材料:
(一)试点申请报告;
(二)境外投资基金管理企业相关资质材料、主要投资管理人员简历等;
(三)申请人出具的上述全部材料真实性的承诺函;
(四)市金融办要求的其他材料。
市金融办自收到全部申请文件之日起3个工作日内决定是否受理。受理申请后，征求前海管理局(如入驻)、人民银行深圳市中心支行(深圳外管局)等联席会议成员意见。审核通过后，由市金融办7个工作日内出具境外投资基金管理企业试点资格的书面回复意见。
第三章 境外投资主体
第十一条 境外投资主体应经市金融办备案成立。
市金融办为境外投资主体备案不构成对境外投资基金管理企业投资能力、持续合规情况的认可，不作为对境外投资主体资产安全的保证。
第十二条 境外投资主体须满足下列条件:
(一)境外投资主体的管理人应为经联席会议认定的境外投资基金管理企业。
(二)成立规模应不低于人民币3000万元(或等值外币)，出资方式仅限于货币形式。境外投资主体的投资者人数应该符合相关组织形式的有关规定，单个合格境内投资者认缴出资应不低于人民币200万元(或等值外币)。
第十三条 境外投资基金管理企业向市金融办备案境外投资主体，应递交以下材料:
(一)境外投资主体备案报告。包括:境外投资主体规模、募集方式、投向、运作模式的简要说明;
(二)资金保管人的有关资料及与资金保管人签署的意向性文件;行政管理人的有关资料及与行政管理人签署的意向性文件;
(三)申请人出具的上述全部材料真实性的承诺函;
(四)市金融办要求的其他材料。
市金融办自收到全部备案文件之日起3个工作日内决定是否受理;受理后，征求前海管理局(如入驻)意见，并就境外投资规模征询人民银行深圳市中心支行(深圳外管局)意见后，于7个工作日内由市金融办出具是否予以备案的文件。
第四章 合格境内投资者适当性管理
第十四条 境外投资主体的合格境内投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，应符合以下标准:
(一)净资产不低于1000万元人民币的机构投资者;
(二)境内自然人金融资产不低于300万元。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
单个合格境内投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资境外投资主体。
第十五条 境外投资基金管理企业应当切实履行投资者适当性管理职责，了解客户的身份、财产与收入状况、投资经验、风险偏好、投资目标等相关信息，有针对性的进行风险揭示、客户培训、投资者教育等工作，引导客户在充分了解境外投资市场特性的基础上参与境外投资。
境外投资基金管理企业应当建立健全参与境外投资者适当性管理的具体业务制度和操作指引，并通过多种形式和渠道向客户告知境外投资市场的投资者适当性管理的具体要求，做好解释和宣传工作。
境外投资基金管理企业应当妥善保管客户适当性管理的全部记录，并依法对客户信息承担保密义务;应当指定专人受理客户投诉，妥善处理与客户的矛盾与纠纷，认真记录有关情况，并将客户投诉及处理情况向市金融办报告。
第五章 资金保管
第十六条 境外投资基金管理企业应委托境内符合条件的境内商业银行作为资金保管人。一个境外投资主体可凭市金融办的备案文件开立一个专用账户，专项保管境外投资资金。
在任一时点，专用账户跨境净汇出资金的规模不得超过经市金融办备案的境外投资主体规模。
第十七条 资金保管人应履行的职责包括但不限于:
1.为境外投资主体开设专用账户，安全保管境外投资主体银行账户内资金;
2.合格境内投资者以外汇形式划入专用账户的，其所获境外投资本金以及收益应原路划回原外汇账户;
3.办理境外投资主体的有关跨境收汇、付汇和结售汇业务;按相关规定进行国际收支申报;
4.按照有关法律法规、投资管理协议的约定执行境外投资基金管理企业的指令，及时办理清算、交割事宜;
5.保存专用账户所涉资金汇出、汇入、结售汇和资金境内划转等有效凭证，其保存的时间应当不少于二十年;并定期将上述情况向市金融办汇报;
6.市金融办根据审慎监管原则规定的其他职责。
第六章 行政管理人
第十八条 境外投资基金管理企业应委托符合条件的行政管理人负责境外投资主体后台行政管理。行政管理人是指为境外投资基金管理企业提供产品估值、会计记账、投资监督、过户代理等一系列专业的后台运营外包服务的国内独立第三方机构。
行政管理人应具备以下条件:
(一)配备专门从事基金行政管理业务的部门或团队，并有足够熟悉境外基金行政管理业务的专职人员;
(二)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;
(三)最近三年未受到监管机构的重大处罚，无重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
第十九条 行政管理人应履行的职责包括但不限于:
(一)依照境外投资主体的估值政策和流程计算基金的资产净值，并定期向投资者发布权益的资产净值;
(二)维护境外投资主体的财务账簿和记录，并可提供完整的境外投资主体执行的交易记录;
(三)维护与境外投资主体交易有关的、支持主体的资产净值计算的所有文件;
(四)提供与权益的发行、转移和赎回有关的登记及过户代理服务并执行相关操作;
(五)依法监督境外投资基金管理企业的投资运作，确保境外投资主体按照有关法律法规、相关协议约定的投资目标和限制进行管理;如发现投资指令或资金汇出汇入违法、违规，应及时向市金融办报告;
(六)依照有关反洗钱政策和程序，核实投资者的身份。
第七章 试点运作
第二十条 取得试点资格的境外投资基金管理企业需在市金融办备案成立的境外投资主体规模范围内，在资金保管人办理资金汇出手续，并须遵循按需购汇、额度管理和风险提示原则。
第二十一条 取得试点资格的境外投资基金管理企业可以运用所募集的合格投资者的资金直接投资于境外。境外投资基金管理企业应严格按照投资管理协议进行投资。
第八章 信息披露
第二十二条 境外投资基金管理企业可以人民币、美元等主要币种计价并披露境外投资主体资产净值及相关信息。涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性和延续性。如果出现改变，应予以披露并说明改变理由。
第二十三条 募集说明书应披露境外投资基金管理企业相关信息，内容应包括但不限于:企业名称、注册地址、办公地址、法定代表人、成立时间、相关实体最近一个会计年度资产管理规模、联系人及电话、传真、电子邮箱、主要投资管理人员教育背景、从业经历、取得的从业资格和专业职称介绍等。
第二十四条 募集说明书应披露资金保管人和行政管理人相关信息，内容包括但不限于:资金保管人和行政管理人名称、注册地址、办公地址、法定代表人、成立时间、最近一个会计年度实收资本、托管资产规模、基金行政管理规模等。
第二十五条 境外投资基金管理企业应按照以下原则披露投资事项:
(一)应在募集说明书中详细说明投资策略;
(二)如投资境外基金的，应披露境外投资主体与境外基金之间的费率安排;
(三)如参与融资融券、回购交易，应在募集说明书中按照有关规定进行披露，并应明确披露所用杠杆比率;
(四)应在募集说明书中对投资境外市场可能产生的下列风险进行披露:境外市场风险、政府管制风险、流动性风险、汇率风险、利率风险、衍生品风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险等，披露的内容应包括以上风险的定义、特征、可能发生的后果;
(五)应按照有关规定对代理投票的方针、程序、文档保管进行披露。
第九章 监督管理
第二十六条 联席会议负责组织本市合格境内投资者境外投资相关试点工作。
市金融办可以通过信函、电话询问、走访或向资金保管人和行政管理人征询等方式，了解获得试点的境外投资主体情况，并建立社会监督机制。鼓励试点企业组建行业协会，通过行业自律实现规范发展。
获得试点的境外投资主体违反本办法规定的，市金融办应会同有关部门查实。情况属实的，市金融办应责令其在三十个工作日内整改;逾期未改正的，市金融办应向社会公告，并会同相关部门依法进行查处，按情节轻重依法予以惩处;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第二十七条 资金保管人和行政管理人应及时向市金融办报告资产保管相关的重大事项及违法违规事项，包括:
(一)取得试点资格的境外投资基金管理企业未在限定期内至资金保管人办理专用账户开户手续(限定期应以市金融办的为准);
(二)违反投资管理协议、合伙协议或保管协议中约定的投资条款;
(三)对外投资资金非正常退回到专用账户;
(四)违反试点的其他事项。
取得试点资格的境外投资基金管理企业发生上述事项时，资金保管人应在市金融办给予回复后再行办理资金汇划业务。
第二十八条 资金保管人应在每月结束后5个工作日内，向市金融办以及人民银行深圳市中心支行(深圳外管局)报送境外投资主体专用账户资金汇出、汇入、和结售汇等情况。
第二十九条 境外投资基金管理企业应每年结束后20个工作日内向市金融办报送上年度境外投资主体的资金变动、结售汇情况和境外投资情况报告。
取得试点资格的境外投资基金管理企业，应在投资运作过程中发生下列事件后15个工作日内及时向市金融办书面报送:
(一)修改合同、章程或合伙协议等重要法律文件;
(二)高级管理人员、主要投资管理人员的变更;
(三)解散或清算;
(四)市金融办的其他要求。
第十章 附 则
第三十条 本实施办法由市金融办负责解释。市金融办可根据本市开展合格境内投资者境外投资试点工作的实施进展情况，对相关规定进行调整。
第三十一条 本办法自颁布之日起施行。
名词解释:
关联实体:与境外投资基金管理企业存在下列任一关系的实体:
(一)在境外投资基金管理企业内拥有直接经济利益的实体，并且该实体对境外投资基金管理企业具有重大影响，在境外投资基金管理企业内的利益对该实体重要。
(二)受到境外投资基金管理企业直接或间接控制的实体。
(三)境外投资基金管理企业拥有其直接经济利益的实体，并且客户能够对该实体施加重大影响，在实体内的经济利益对境外投资基金管理企业重要。
(四)与境外投资基金管理企业处于同一控制下的实体，并且该实体和境外投资基金管理企业对其控制方均重要。
中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知
(2006年6月21日 银监办发〔2006〕164号)
各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行:
为进一步规范商业银行代客境外理财业务，促进该项业务的健康有序发展，根据《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》(以下简称《办法》)及相关法律法规和规章的规定，现就有关问题通知如下:
一、商业银行(包括外资银行，下同)在积极开展代客境外理财业务的同时，要密切关注和管控代客境外理财业务可能产生的风险，采取切实有效的措施，保护金融消费者的合法权益。
二、商业银行申请开办代客境外理财业务，应按照《办法》的有关规定，提交申请材料。
商业银行递交的与代客境外理财业务相关的内部控制制度，应主要包括:理财业务管理的相关制度;外汇投资或交易管理的相关制度;市场风险管理制度;监管部门要求的其他制度。
商业银行递交的托管协议草案，应说明拟聘请的托管人以及与托管人沟通的情况。由于管理程序、商务谈判等原因在申请开办代客境外理财业务时，尚无法明确托管人的，商业银行可以暂不填写托管人的情况，但在协议草案中应明确说明商业银行与托管人的主要权利和义务。商业银行明确托管人后，应将托管人的基本情况及时报告监管部门。
商业银行递交的可行性报告，主要包括以下内容:开展代客境外理财业务的主要策略;相关市场分析;管理与操作程序;风险管控措施;资源保障情况等。
三、外资银行申请开办代客境外理财业务的条件和要求与中资商业银行基本相同，但外资银行应按照中国银监会批准的业务范围开展代客境外理财业务。获准经营人民币业务的外资银行，可以在已开放人民币业务的地域向获准服务的客户对象发售人民币理财产品，在国家外汇管理局批准的代客境外理财额度范围内，以人民币购汇办理代客境外理财业务。
外资银行申请开办代客境外理财业务，由其主报告行或总行向所在地银监会派出机构递交申请材料。所在地银监会派出机构受理和初审后，报银监会审查和决定。
四、商业银行开展代客境外理财业务，可以在境内发售外币理财产品，以客户的自有外汇进行境外理财投资;也可以在境内发售人民币理财产品，以人民币购汇办理代客境外理财业务。
商业银行以人民币购汇办理代客境外理财业务，应当按照《办法》的规定，事先向国家外汇管理局申请额度;以客户的自有外汇进行境外理财投资，应符合国家的有关外汇管理规定。
五、商业银行开展代客境外理财的方式，包括提供理财顾问服务和综合理财服务。
理财顾问服务是指商业银行按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，向客户提供的顾问咨询、代理操作等服务。在代客境外理财过程中，商业银行可以接受客户(包括机构和个人)的委托，按照客户的授权，操作客户账户，代理客户进行相关的投资活动，投资风险完全由客户承担。
综合理财服务是指商业银行通过发售理财产品，集合理财资金，统一代理客户进行境外投资的活动。
六、商业银行代客境外理财进行境外投资时，应按照《办法》的要求，在境外进行规定的金融产品投资。
商业银行通过理财顾问服务方式开展代客境外理财业务时，应核实客户确实具备相应的投资资格，且其投资活动符合中国及投资所在地国家或地区的法律规定。严禁商业银行向境内机构出租、出借或变相出租、出借其境外可利用的投资账户。
商业银行通过综合理财服务方式开展代客境外理财业务时，应按照审慎经营的原则，投资于境外固定收益类产品，包括具有固定收益性质的债券、票据和结构性产品，并应在理财产品的销售合同中向客户明示理财资金的投资方向和主要风险。商业银行根据业务发展、分散或对冲风险等需要，确需投资非固定收益类、较高风险收益类产品的，在按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的规定进行发售相关理财产品的申请或报告时，一律应附“投资特别说明”，详细说明拟投资的对象、主要风险及相应的风险处置和管控措施。同时，相关投资活动应符合国家有关法律法规和外汇管理部门的要求。
商业银行通过综合理财服务方式开展代客境外理财业务时，不得直接投资于股票及其结构性产品、商品类衍生产品，以及BBB级以下证券。
七、商业银行开办代客境外理财托管业务，应具备相应的托管业务资格。
获得了基金托管、企业社会保障基金、保险公司外汇资金境外投资和保险公司股票托管等托管资格的中资商业银行，自然获得代客境外理财业务的相关托管资格，不需另行申请。
不具备上述各项托管业务资格的中资商业银行，可以通过申请获得相关的托管业务资格自然取得代客境外理财业务的托管资格，也可以向中国银监会单独申请代客境外理财业务托管资格。
外资银行开办代客境外理财托管业务的市场准入事项，根据有关规定执行。
八、具备以下条件的中资商业银行可向中国银监会申请代客理财业务托管资格:有专门的基金托管部门;有足够熟悉托管业务的专职人员;具备安全、高效的清算、交割能力;最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录。
申请代客境外理财业务托管资格，应提交以下材料(一式三份):
(一)申请书;
(二)拟开办业务的详细介绍和为从事该项业务所做的必要准备情况，内容至少包括操作规程、风险收益分析、控制措施、专业人员及计算机系统的配置;
(三)申请人最近1年的年报;
(四)中国银监会要求提交的其他资料。
中国银监会按照各类金融机构行政许可事项实施办法的有关规定进行受理和审批。
九、商业银行开展代客境外理财业务，应实行托管人与投资管理人的职责分离。商业银行应尽量选择不同法人作为其境内托管人和境外托管代理人;不应选择同一法人作为其境外托管代理人和境外投资管理人。
商业银行在选择境外托管代理人和境外投资管理人时，应按照市场化的原则公平抉择，应避免选择关联方作为代客境外理财业务的境外托管人代理人和境外投资管理人，避免不了的应事先向中国银监会报告。
商业银行应建立交易对手风险监测与报告体系，审慎选择交易对手，注意收集相关信息，加强与监管者的联系与汇报。
请各银监局速将此通知转发至辖内有关银行业金融机构。