2019年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》必背手册【含高频考点及历年真题】
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第四节 货币市场基金

一、货币市场基金在投资组合中的作用

货币市场基金风险低、流动性好,适合厌恶风险的投资者进行短期投资。

二、货币市场工具

1.定义

货币市场工具也称为现金投资工具,是指到期日不足1年的短期金融工具。

2.发行主体

货币市场工具的发行主体有:政府;金融机构;信誉卓著的大型工商企业。

3.特点

流动性好、安全性高,但其收益率与其他证券相比则非常低。

4.货币市场与股票市场的区别

货币市场进入门槛通常很高,在很大程度上限制了一般投资者的进入。

5.交易方式

货币市场属于场外交易市场,交易主要由买卖双方通过电话或电子交易系统以协商价格完成。

三、货币市场基金的投资对象

1.可投资的金融工具

目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括:现金;1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;剩余期限在397天以内(含397天)的债券;期限在1年以内(含1年)的债券回购;期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。

2.不可投资的金融工具

货币市场基金不得投资于以下金融工具:股票;可转换债券;剩余期限超过397天的债券;信用等级在AAA级以下的企业债券;国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券;流通受限的证券。

四、货币市场基金的功能拓展

国外货币市场基金账户可以开出支票,因此货币市场基金具有了货币的支付功能。国内近年货币市场基金的发展也具有了一定的支付功能和流动性管理功能。