NO.003　基金投资的收益和费用怎么算

投资者在申购或认购某基金以后，有时会发现自己投入的本金缩水了，这是因为部分基金在购买时会收取一部分费用，该费用被叫作申购或认购手续费，不同的基金产品申购或认购的手续费率不同，如图1-3所示为部分基金产品的申购手续费一览。

图1-3　基金申购手续费一览

除基金申购或认购手续费这一投资成本外，在赎回时被收取的赎回费用也是投资的成本。基金赎回费率根据基金和基金持有时间的不同会有所区别，比如赎回在华夏基金官网购买的华夏兴华混合A，其赎回费率如表1-1所示。

表1-1　华夏兴华混合A赎回费率

基金的运作过程中，有些必要的开支需基金承担，包括基金管理费和基金托管费，基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬，基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。不同基金的运作费是不同的，比如华夏兴华混合A的基金运作费如表1-2所示。

表1-2　华夏兴华混合A基金运作费

续上表

通过对基金各种费用的了解，我们可以知道基金的投资成本主要由基金申购费、基金赎回费和基金运作费三部分构成。

了解了基金投资的成本后，投资者最关心的莫过于基金投资的收益了，使用基金收益计算器可以快速计算出基金最终的收益。比如，使用东方财富网提供的基金收益计算器（http://data.eastmoney.com/money/calc/CalcFundKF.html），只需输入基金代码、持有日期、申购费率等，选择分红方式，单击“计算”按钮，即计算出此次基金投资的收益，如图1-4所示。

图1-4　使用基金计算器计算基金投资收益

要点提示

开放式基金的分红方式主要有现金分红和红利再投两种，现金分红即取得现金，红利再投即将分红资金转成相应的基金份额。